Помогаем сориентироваться в порядке размещения облигаций

Преимущества облигаций по сравнению с банковскими кредитами

Диверсификация источников финансирования нет зависимости от одного банка-кредитора (широкий круг инвесторов)
Прозрачный механизм привлечения большого объёма средств на длительный срок длительный срок заимствования при отсутствии существенного пакета отлагательных и дополнительных условий
Возможность беззалогового привлечения финансовых ресурсов
Эффективный способ использования займа Основная финансовая нагрузка на Эмитента возникает как правило в конце срока обращения облигации, вначале идут затраты только на выплат купонного дохода при обслуживании займа

Простой, удобный и быстрый способ привлечения средств подготовка выпуска и размещение облигаций занимает до 2-3 месяцев, пакет документов существенно меньше чем для получения кредита в банке, возможно привлечение средств на любые цели (банки контролируют целевое использование)
Доступность для широкого круга инвесторов, выход на публичный рынок заимствований повышение прозрачности, формирование публичной кредитной истории
Возможность управления займом Эмитент может предусмотреть права досрочного погашения облигаций и выкупа облигаций на себя

Возможность организации
облигационного займа в вашем обществе

Коммерческие облигации.
Размещение по закрытой и открытой подписке с регистрацией в Банке России

Средства, привлеченные посредством размещения облигаций, эмитент направляет на реализацию инвестиционных проектов и пополнение оборотных средств

Размещение облигаций по закрытой подписке является предварительным этапом перед размещением по открытой подписке неограниченному кругу лиц при получении опыта работы с облигационерами, готовности к раскрытию информации как для публичного акционерного общества

Требования предъявляемые Банком России к эмитентам

В отличии от биржевого размещения Эмитенту не требуется получать рейтинг в рейтинговым агентстве.
Эмитентом должны соблюдаться требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах на этапах эмиссии.
Требования к финансовым показателям Эмитента при регистрации облигаций в Банке России отсутствуют положению или срокам существования эмитента коммерческих облигаций.
Для государственной регистрации выпуска облигаций, не сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, в регистрирующий орган дополнительно представляется копия бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента за последний завершенный финансовый год и за последний завершенный отчетный период. В случае если годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента подлежит обязательному аудиту, вместе с представляемой копией годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента представляется копия аудиторского заключения.

Комплексное сопровождение процедуры организации облигационного займа

Проведение финансового анализа Эмитента для определения возможных параметров займа;
Предоставление заключения с рекомендациями по структурированию бизнеса (при необходимости), например в рамках группы компаний для успешного прохождения регистрации в ЦБ РФ;
Подготовка всех необходимых документов для регистрации выпуска ценных бумаг в Банке России и сопровождение данной процедуры в регистрирующем органе;

Консультирование эмитента по вопросам связанным с проведением эмиссии и размещением облигаций;
Оказание консультационных услуг по раскрытию информации эмитентом ценных бумаг;
Организация размещения ценных бумаг и дальнейшее ведение учёта прав на облигации;
Заключение договора с регистратором и поиск банков-агентов в качестве канала распространения облигаций среди потенциальных инвесторов с учетом внебиржевого характера облигационного выпуска.

Скачать презентацию