Регистрация выпуска облигаций

На сегодняшний день Банком России и Минфином РФ предпринимается ряд мер по стимулированию развития рынка облигаций. Так 15 февраля 2017 года в Государственной Думе был принят в первом чтении законопроект о внесении изменений в Налоговый Кодекс РФ. Согласно предлагаемым поправкам, с 2018 года доходы в виде процентов, полученные по обращающимся облигациям российских организаций, эмитированным в 2018-2020 гг., освобождаются от налогообложения НДФЛ. На фоне снижающихся процентных ставок по депозитам в банках, облигации станут более привлекательным инструментом сбережений.

По всей стране проходят конференции на тему «Актуальные вопросы развития рынка облигаций», цель которых повышение информированности предприятий о возможностях, предоставляемых облигационным рынком, и о дальнейшем развитии данного инструмента привлечения заемных средств.

02 декабря 2015 года Центральный Банк анонсировал «Стратегию развития финансовых рынков на 2016-2018 гг.». В ней предусмотрены существенные законодательные изменения по поддержке и стимулированию развития Публичных акционерных обществ. В документе указывается: «Банк России для создания преференций для ПАО по привлечению долевого и долгового финансирования планирует задействовать количественные требования, которые позволят направить средства пенсионных фондов и страховщиков на формирование портфелей акций и облигаций российских предприятий».

Преимущества облигационных займов

  • Большие объемы и сроки займов (от 100 млн. руб. сроком от 3 до 5 лет).
  • Предоставление обеспечения не обязательно.
  • Возможность самостоятельного определения основных параметров займа и свойств размещаемых облигаций (снижение зависимости от банков).
  • Выплата процента происходит раз в квартал, а погашение займа всегда в конце срока. При кредите часто встречается схема платежей равными долями в течение всего кредитного периода. Это приводит к тому, что даже при равной процентной ставке и с учетом дополнительных расходов облигационный заем может оказаться выгоднее привлечения кредита.
  • Возможность самостоятельного управления объемом долга через покупку своих же облигаций на вторичном рынке.
  • Создание публичной кредитной истории фирмы эмитента. При своевременном выполнении своих обязательств фирма-эмитент облигаций получает имидж надежного заемщика.

Компания ФК ЦЕННЫЕ БУМАГИ

специализируется на оказании услуг для акционерных обществ: регистрации выпусков ценных бумаг, размещении ценных бумаг на бирже, проведении реорганизаций, раскрытии информации эмитентами, а также принудительных выкупах акций у миноритарных акционеров, предусмотренных главой XI.1 ФЗ «Об акционерных обществах».


В связи с возросшим интересом к регистрации выпусков облигаций готовы предоставить Вам следующие услуги:

  • проверить предоставленные Вами документы на соответствие их действующему законодательству и требованиям регистрирующего органа, а также помочь сформировать параметры выпуска облигаций;
  • подготовить (проверить) формулировку решения уполномоченного органа по вопросу регистрации выпуска облигаций;
  • подготовить и предоставить на подпись полные комплекты документов для подачи в регистрирующий орган при регистрации решения о выпуске и отчёта об итогах выпуска ценных бумаг;
  • оказать юридическое сопровождение на этапе размещения облигаций;
  • контролировать регистрацию документов в регистрирующем органе;
  • получить и передать Вам зарегистрированные документы.

В нашей работе исключены такие слова как «отказ в регистрации выпуска». Все акционерные общества, которые обращались к нам даже после самостоятельного получения приостановления или отказа в итоге имеют зарегистрированные документы. Мы уверены в результате.

Стоимость услуг:

  • Регистрация выпуска облигаций - 250 000 рублей;
  • Регистраций проспекта ценных бумаг - 150 000 рублей;
  • Размещений облигаций на бирже – рассчитывается индивидуально


Перечень технических вопросов, возникающих у эмитентов при определении параметров эмиссии облигаций

К чьей компетенции относится вопрос о принятии решения о выпуске облигаций?

Для неконвертируемых облигаций – Совет директоров, если иное не предусмотрено уставом. Для облигаций, конвертируемых в акции – Общее собрание акционеров, если иное не предусмотрено уставом.

В каких случаях проспект ценных бумаг необходимо регистрировать вместе с выпуском облигаций?

При одновременном соблюдении условий:
1. облигации размещаются среди неограниченного круга лиц или число приобретателей составляет более 500;
2. объем выпусков ценных бумаг в течение одного года составляет более 200 млн. руб. (по цене размещения).

Для кредитных организаций:
1. облигации размещаются среди неограниченного круга лиц или число приобретателей составляет более 500;
2. объем выпусков облигаций в течение одного года составляет более 4 млрд. руб (по цене размещения).

Каковы размеры госпошлин при регистрации облигаций?

Регистрация выпуска – 0,2 % от номинальной суммы выпуска облигаций. Регистрация отчета – 35 000 рублей.

В каких случаях выпуск облигаций регистрируется в Департаменте корпоративных отношений?

1. при регистрации ценных бумаг эмитентов, включенных в утверждаемый список эмитентов;
2. при регистрации ценных бумаг эмитентов, размер уставного капитала которых на момент утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг составляет или превышает пять млрд рублей;
3. при регистрации ценных бумаг эмитентов, если такие ценные бумаги являются облигациями, конвертируемыми в акции, размещаемыми посредством открытой подписки, общий объем выпуска (дополнительного выпуска) которых по номинальной стоимости составляет или превышает 200 млн рублей;
4. при регистрации облигаций, конвертируемых в акции, размещаемые посредством закрытой подписки, общий объем выпуска (дополнительного выпуска) которых по номинальной стоимости составляет или превышает 600 млн рублей;
5. при регистрации облигаций, общий объем выпуска (дополнительного выпуска) которых по номинальной стоимости составляет или превышает один млрд рублей;
6. при регистрации облигаций с залоговым обеспечением;
7. при регистрации ценных бумаг расчетного депозитария;
8. при регистрации ценных бумаг эмитентов, имеющих хотя бы одну из следующих лицензий:
на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
на осуществление клиринговой деятельности;
на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
лицензию биржи и (или) лицензию торговой системы;

Каковы сроки размещения облигаций?

Минимальный срок не установлен. Максимальный год. Возможно продление до 3 лет.

Возникает ли у акционеров преимущественное право приобретения облигаций?

Только при размещении облигаций, конвертируемых в акции.


Любые вопросы, связанные с выпуском облигаций, Вы можете задать по телефону (812) 347-74-84 или по электронной почте.

Остались вопросы?

+7 (812) 347-74-84
ВТБ Регистратор Московская биржа Удостоверяющий центр «ЕСТП» Информационное агентство Центр раскрытия корпоративной информации Информационное агентство (Федресурс) tech-telecom - Оборудование для проведения аудио и видеоконференций