Проспект ценных бумаг

Для чего нужен проспект ценных бумаг

Проспект ценных бумаг обеспечивает потенциальных инвесторов полной и достоверной информацией об эмитенте и параметрах выпуска, что необходимо инвесторам при принятии решения о вложении денежных средств в компанию.
Подробно раскрытая информация об эмитенте в проспекте ценных бумаг обеспечивает прозрачность компании, что повышает доверие со стороны инвесторов.
После регистрации проспекта ценных бумаг у эмитента появляется обязанность регулярно раскрывать важную информацию о себе, в том числе сообщения о существенных фактах, которые могу повлиять на стоимость ценных бумаг. Инвесторы видят как эффективно работают их вложенные средства, что стимулирует их инвестировать в деятельность эмитента и в будущем.

В каких случаях необходим проспект ценных бумаг

В соответствии со ст. 22 39-ФЗ регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, должна сопровождаться составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг, за исключением случаев, предусмотренных законом.
Регистрация проспекта акций является обязательным условием при получении публичного статуса эмитента. Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) акций, размещаемых путем открытой подписки, возможна одновременно с получением публичного статуса.
Регистрация проспекта ценных бумаг также необходима для допуска ценных бумаг к организованным торгам, в случаях предусмотренных правилами листинга Биржи. Например, включение облигаций российских эмитентов в котировальный список на Московской бирже возможно только в случае регистрации проспекта ценных бумаг.

Регистрирующий орган

Регистрирующим органом может выступать как Банк России, так и сама Биржа.

Срок регистрации проспекта ценных бумаг

20 рабочих дней, может быть увеличен еще на 20 рабочих дней при возникновении вопросов у регистрирующего органа.

Что предлагаем мы

Мы сопровождаем весь процесс подготовки проспекта и его регистрации. Готовим запрос документов для эмитента, подготавливаем аналитические данные по отрасли, в которой эмитент осуществляет свою деятельность, готовим финансовый анализ и корпоративный блок. На этапе регистрации осуществляем взаимодействие с Банком России или с Биржей.

Наша цель проанализировав (иногда скорректировав) бизнес-модель представить конкурентные преимущества компании, финансовый блок и ключевые показатели, струтурировать риски и подготовить план по борьбе с ними.

Почему стоит обратиться к нам

Требования к содержанию проспекта ценных бумаг указаны в Положении Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг". Проспект ценных бумаг состоит из 9 разделов, содержащих более 100 пунктов и подпунктов. Он позволяет составить общее представление о деятельности эмитента, его финансовом положении, об органах управления эмитента, об акционерах и о параметрах выпуска ценных бумаг. На этапе регистрации проспекта он проходит очень тщательную проверку регистрирующего органа.

Только наш ежегодный опыт регистрации проспектов ценных бумаг, совместно с партнерами независимыми оценщиками, финансовыми аналитиками и аудиторами дает возможность представлять качественный результат - зарегистрированный проспект и успешное размещение ценных бумаг.

Обязательные условия, о которых необходимо подумать заранее

наличие у эмитента годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за три последних завершенных отчетных года вместе с аудиторским заключением в отношении указанной отчетности;
наличие у эмитента годовой консолидированной финансовой отчетности, а если эмитент вместе с другими организациями в соответствии со стандартами МСФО не создает группу, годовой финансовой отчетности за три последних завершенных отчетных вместе с аудиторским заключением в отношении соответствующей отчетности. Требования не применяются к специализированным обществам и ипотечным агентам, к субъектам малого или среднего предпринимательства при условии, что размещаемые (предлагаемые) эмиссионные ценные бумаги субъектов малого или среднего предпринимательства не включаются в котировальный список, а также к эмитентам, размещаемые (предлагаемые) эмиссионные ценные бумаги которых не допускаются к организованным торгам, в случае одновременного выполнения такими эмитентами условий, установленных пунктами 2 и 3 части 5.1 и частью 5.2 статьи 2 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности".
наличие договора листинга акций при получении эмитентом публичного статуса.

После регистрации проспекта ценных бумаг

После регистрации проспекта ценных бумаг у эмитента возникнет обязанность по раскрытию информации, предусмотренной ст. 30 39-ФЗ.

Также может возникнуть обязанность по направлению информации в НРД в соответствии с Положением Банка России от 11.01.2021 N 751-П "О перечне информации, связанной с осуществлением прав по эмиссионным ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой информации".

В исполнении данной обязанности мы всегда рады оказать правовую поддержку.

Консультация специалиста